机构新动态
近期以来,A股市场整体呈现弱势震荡格局,在新能源车、锂电池和光伏等板块高处不胜寒之际,机构也没闲着,开始密集调研发掘下一轮的潜力风口,从统计数据来看,近一周以来,机构调研的上市公司数量达50多家,而TCL科技则成为各机构的“心头好”,调研的机构家数高达家。
机构“踏破门槛”
作为被调研交叉作为密集的公司,机构对TCL科技的调研内容主要围绕韩国LCD产能退出和未来业绩营收前景进行,TCL科技则表示虽以LG、三星等为代表的面板大厂早已宣布退出LCD市场,聚焦更先进的OLED等业务,但随着当下面板行业的高景气,中间经历了反复的波折,仍有保留较小的LCD产能规模。在对产品结构的持续调整和优化中,产能的逐步释放,公司营收增长速度也有望超过产能增长速度。
其实,受益于目标行业的高景气和自身产能上升,从TCL科技披露的半年报数据来看,上半年度营业收入亿元,同比增长.3%,实现净利润92.5亿元,同比增长7.65倍;归属于上市公司股东净利润67.8亿元,同比增长.5%。
上半年成功不仅扭转了营收下滑的局面,还实现净利翻涨,从其业务构成中,半导体显示业务的华星光电已成全球LCD面板双寡头之一,而新能源业务则依靠控股光伏大硅片领头羊的中环股份,双主业都处于高景气周期,受到机构的调研扎堆也应算是情理之中,最后附上相关机构调研的名单,仅限交流探讨之用。
调研名单
TCL科技:调研机构家数,中报净利润同比%
面板双雄之一,液晶电视面板出货量常年位居全球前列。公司的前身是中港合资TTK家庭电器公司,历经多年行业深耕,业务已由最初的磁带、电话和彩电业务扩展为在液晶显示、半导体光伏和半导体材料、智能终端等多个领域,旗下的子公司华星光电已在LCD、OLED和MiniLED等方面进行前瞻性布局,成为MiniLED领军者之一。
永太科技:调研机构家数,中报净利润同比-54%
氟化工赛道成员之一,具备完善产品链、产能规模全球领先的氟苯精细化学品制造商。主营业务以含氟精细化学品为核心,主要产品按照终端应用领域分为三类,包括医药类、农药类和锂电及其他材料类。
由于产品销售价格多在客户下单时锁定,因此原材料成本对主营业务成本构成占比较大,主要原料价格出现一定的波动,都会会对生产经营造成一定影响。新能源风口下,旗下能生产高品质的六氟磷酸锂,在其它主流电解液添加剂双氟磺酰亚胺锂等产品方面也具备高品质、高效和高性能特点。
三花智控:调研机构家数,中报净利润同比28%
新能源热管理龙头,高瓴资本调研对象之一。主营业务涉及制冷空调电器零部件和汽车零部件的研产销,依靠研发驱动形成的技术研发积累和遍布全球营销服务网络,形成公司深宽厚的企业护城河,已和比亚迪、上汽、蔚来等一线主流整车车企形成合作伙伴关系,新能源赛道高景气背景下,也带动了汽车空调和热管理产品市场需求的持续增长。
许继电气:调研机构家数,中报净利润同比21%
国内一流的输变电装备制造商,充换电产品在国网系统市占率约为15~20%。原为电网直属单位,一手扶持带大,主业聚焦特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通工业智能化五大核心业务,在新兴的储能、智能制造等各方面也有着手布局,但营收占比不大。
贝达药业:调研机构家数,中报净利润同比49%
创新药领域的小霸王,新药研发管线厚度仅次于恒瑞医药。主业以肺癌治疗等为核心的创新药类的研产销,建立起国内最全面的肺癌治疗创新药管线,拥有完全自主知识产权的小分子靶向抗癌药,赴港上市后,依靠融资资金,有望补足免疫疗法布局不足的短板。
鱼跃医疗:调研机构家数,中报净利润同比-13%
无创呼吸机医疗器械龙头,具备国内近一半的产能。公司依靠水银血压计、轮椅等低端产品起家,历经多年行业深耕,逐步将业务主线聚焦到血糖、制氧呼吸和消毒感控板块三大领域,依靠在呼吸机、POCT和血糖等方面的战略布局,已逐步成为家用医疗器械领域的第一国产品牌。
仙鹤股份:调研机构家数,中报净利润同比%
国内最大的纸基功能材料研发和生产企业之一,主业以高性能纸基功能材料为核心,致力于各类特种纸,纸浆,纸制品和相应化学助剂的开发和生产,拥有21条自主设计研发和涂布配方的生产线,限塑风口下,旗下的纸基材料可作为完全降解的循环纤维材料替代电商、食品、外卖以及医疗健康等领域的塑料包装替代需求。
甘源食品:调研机构家数,中报净利润同比-46%
籽类休闲零食领军品牌,主业从事休闲食品的研产销,瓜子仁、青豌豆和蚕豆三类产品是公司的核心竞争品,并确立了在这三个领域的领导地位。产品同质化的竞争环境里,以口感独特、独立小包装和散装专柜售卖构成其差异化竞争的商业模式,受制于原材料棕榈油的价格和销售费用的增加,中报成绩单也遭遇“滑铁卢”。
新雷能:调研机构家数,中报净利润同比%
军工电源龙头,主业从事高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的研产销,主导产品涵盖芯片型电源、模块电源、定制电源及大功率电源及系统等,在军工赛道,公司是航空、航天及军用高等级电源的重要供应商,军工信息化装备升级和未来5G基站等通信项目的逐步落地是业绩持续增长的想象空间所在。
双星新材:调研机构家数,中报净利润同比%
国产光学膜龙头,公司以从聚酯薄膜(常规BOPET)起家,逐步打造出光学材料、新能源材料、可变信息材料、热缩材料和节能窗膜五大业务板块布局,通过自主研发,在可变信息材料、热缩材料和节能窗膜等领域打破日本东丽等海外巨头长期把持格局,实现国产替代。
洲明科技:调研机构家数71,中报净利润同比14%
小间距LED显示领域龙头,LED显示屏市场份额全球前三,海外营收占比超50%。主营业务依靠LED显示和LED照明双主业运行,在先进的MiniLED布局方面,已完成了最小间距0.4mm产品的技术开发,拥有较强的技术积累和先发优势。
伊之密:调研机构家数68,中报净利润同比%
国内注塑机龙头,海外业务占据营收大头。主业致力于模压成型装备的研产销,主导产品涵盖注塑机、压铸机、橡胶注射成型机和机器人自动化集成系统等,将智能化纳入产品开发的新时代背景下,也相继推出了SCFM智能锁模力管理系统等。